万华化学-600309.SH-万华化学系列之十：ADNOC乙烷供应链-20240607-东方证券

行研报告 13 2024-09-06 0 worker

报告编号：41439
报告名称：万华化学-600309.SH-万华化学系列之十：ADNOC乙烷供应链-20240607-东方证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：10 页
预览页数：5
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本文是东方证券对万华化学（600309.SH）的一份详细研究报告，其中涵盖了公司动态跟踪、未来战略规划、以及财务预测和风险评估等内容。报告提到，万华化学计划采用乙烷作为原料，以降低成本并提升竞争力，尽管市场对其能否成功获取乙烷资源存在疑虑，但报告认为，其战略合作伙伴ADNOC近期的收购事件为构建乙烷供应链提供了可能性。此外，报告还分析了卫星化学构建乙烷供应链的案例，探讨了其成功与失败的原因，并指出构建乙烷供应链难度大的原因。报告还详细阐述了ADNOC能否构建供应链的可能性，并指出ADNOC与万华之间已有的合作关系。在财务预测方面，报告基于公司23年年报情况，调整了部分产品的销量与价格预测，并给出了24、25年EPS预测。在风险评估方面，报告提示了宏观经济风险、原油价格波动风险和新项目进展风险。最后，报告给出了投资评级和财务比率分析，并提供了免责申明和报告发布机构的相关信息。这份报告为投资者提供了一个全面、深入的分析，有助于理解万华化学的当前状况和未来发展趋势。