固收：转债修复行情下如何做结构性配置？-240630-东吴证券
- 报告编号：44255
- 报告名称：固收：转债修复行情下如何做结构性配置？-240630-东吴证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：14 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-06
- 简介摘要: (原创分析) 东吴证券研究所发布的固收周报（20240630）提供了关于转债市场修复行情下结构性配置的策略分析。报告指出，转债市场本周整体迎来修复行情，尤其是随着6月底信评报告公布，低价指数表现强劲。分析师认为，市场情绪的一致性有所降低，负反馈循环被打破，低价个票表现分化，整体的负beta转化为局部的负alpha。分析师进一步提出“学习效应”的存在，这将导致市场分化并为主体和投资人节省试错成本。此外，报告预测转债修复的第二阶段可能不低于6个月，并建议投资者关注存在信用瑕疵的标的，并适当配置银行系转债。分析师还列出了本周预测转债下修概率最大的前十名，并给出了风险提示，包括正股退市、信用违约风险、流动性环境收紧风险、权益市场超跌风险、地缘政治危机影响以及行业政策调控超预期等。报告最后包含了免责声明和评级标准，并提供了东吴证券研究所的联系方式和网址。
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