固收：转债修复行情下如何做结构性配置？-240630-东吴证券

1. 报告编号：45223
2. 报告名称：固收：转债修复行情下如何做结构性配置？-240630-东吴证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：14 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-13
9. 简介摘要: (原创分析) 东吴证券研究所发布固收周报，详细分析了转债市场的修复行情及结构性配置策略。报告指出，转债市场在近期迎来修复行情，尤其是伴随信评报告公布后，低价指数领涨。分析师认为，市场情绪的一致性有所降低，负反馈循环被打破，并观察到一系列积极的自救措施。同时，报告强调了学习效应的存在，认为这将导致市场分化并为主体和投资人节省试错成本。分析师预测，修复斜率最陡峭的部分可能即将结束，之后将进入第二阶段，预测时间可能不少于6个月。策略上，建议对存在信用瑕疵的标的保持关注，并关注银行系转债等安全资产。同时，报告还列出了转债下修概率最大的前十名，并提供了风险提示，包括正股退市和信用违约风险、流动性环境收紧风险、权益市场超跌风险、地缘政治危机影响及行业政策调控超预期。此外，报告还包含免责声明和评级标准，提示投资者投资需谨慎，并提醒投资者根据自身状况使用报告内容。

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