金工定期报告：“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报-20231229-东吴证券
- 报告编号：1146
- 报告名称：金工定期报告：“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报-20231229-东吴证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：16 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-03
- 简介摘要: (原创分析) 东吴证券研究所发布了一份金融工程定期报告，名为“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报。报告由证券分析师高子剑和研究助理庞格致撰写，旨在分析并改进传统的动量因子，以提高其在A股市场的稳定性和选股能力。报告通过探索日内与隔夜的价量关系，发现日内与隔夜的价量逻辑截然不同，但均可有效甄别动量因子信号的强弱。基于这种发现，报告提出了新的动量因子，其年化收益率、信息比率、月度胜率等绩效指标均优于传统动量因子，显示出更高的稳定性和选股能力。此外，报告还提供了风险提示，强调模型结果基于历史数据，未来市场可能发生重大变化，建议投资者在实际应用中结合资金管理、风险控制等方法。
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