非银金融行业24Q2重仓持股分析及板块最新观点:增配保险,券商低配筹码改善,建议寻找板块的安全边际-240723-招商证券
- 报告编号:50520
- 报告名称:非银金融行业24Q2重仓持股分析及板块最新观点:增配保险,券商低配筹码改善,建议寻找板块的安全边际-240723-招商证券
- 报告来源:互联网用户上传
- 关键词:行研报告
- 报告页数:14 页
- 预览页数:6
- 报告格式:pdf
- 上传时间:2024-08-06
- 简介摘要: (原创分析) 报告摘要: 本报告主要讨论了非银金融行业在2024年第二季度的持股分析及最新观点。在公募基金加仓保险的带动下,非银持仓占比环比上行。其中,保险板块持仓占比环比提升0.21pct,但券商持仓占比下滑0.15pct至超低配状态。权益市场回吐年初涨幅,债市热度不减,助力整体净值增长。市场低迷叠加监管趋严,券商低配,期待市场企稳风偏改善。保险板块持仓占比提升,主要是中国平安和中国太保增配明显,后续资产端预期改善有望带来险企利润释放和估值修复。行业基本面修复在望,重要机构投资者增持托底市场,降息落地,流动性宽松持续。市场积极力量等待释放,行业基本面修复在望。 行业规模及指数表现方面,非银金融行业规模持续扩大,但行业指数表现相对较弱。个股持仓方面,头部券商遭公募减持,而并购重组推进成为个股持仓变动的重要决定因素。保险板块持仓占比提升,主要是中国平安和中国太保增配明显。多元金融板块个股持仓分析显示,江苏金租和渤海租赁获加仓,金融IT持仓变动方向各异。 投资建议方面,建议寻找板块的安全边际,关注中信证券、华泰证券、中金公司和国联证券等券商个股,以及中国太平、中国太保、中国人寿等保险个股。同时,关注江苏金租、中油资本等多元金融股。风险提示包括经济增长不及预期、资本市场波动、利率下行、寿险转型低于预期及监管收紧等。 分析师声明,本报告基于合法取得的信息编制,内容和意见仅供参考,不构成投资建议。报告版权归招商证券所有,未经许可,不得翻版、复制、引用或转载。
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