策略专题：以年为时间跨度单位，应该如何做行业配置？-20240109-东方财富证券
- 报告编号：1752
- 报告名称：策略专题：以年为时间跨度单位，应该如何做行业配置？-20240109-东方财富证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：22 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-03
- 简介摘要: (原创分析) 此报告由东方财富证券研究所发布，详细分析了以年为时间跨度单位进行行业配置的策略。研究指出，在常见的行业轮动研究中，通常以月度为频率进行调仓，但本研究尝试以年度为周期进行探索。研究发现，在过去一年中利润增速越快、ROE提升幅度越大的行业，在未来一年内的回报率往往较好。此外，研究中还测试了多种因子，包括动量类因子和估值类因子，发现这些因子在中周期（12个月）内仍然有效，并且能够显著跑赢行业等权组合。根据综合模型，报告推荐在2024年的行业配置为：电子、农林牧渔、通信、建材、轻工制造、医药、家电。然而，报告也强调了模型可能存在的过拟合风险，并建议投资者自行承担风险。报告最终强调，所有报告版权归东方财富证券研究所所有，未经授权，任何机构或个人不得复制、转发或公开传播报告内容。
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