轻工制造行业2023轻工纺服基金持仓分析：配置环比基本持平，关注制造及消费拐点-20230724-华安证券

行研报告 26 2024-09-24 0 worker

报告编号：65981
报告名称：轻工制造行业2023轻工纺服基金持仓分析：配置环比基本持平，关注制造及消费拐点-20230724-华安证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：39 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 根据提供的内容，以下是对报告内容的中文总结：本报告由华安证券股份有限公司分析师马远方撰写，主要围绕23Q2轻工纺服基金持仓进行分析，并关注制造及消费拐点。报告对轻工板块和纺服板块的基金持仓情况进行了详细分析，并提供了相关行业指数与沪深300指数的比较。分析师认为，轻工板块基金持仓比例有所回升，但仍位于低配区间；纺服板块基金持仓比例也环比有所上升，但同样位于低配区间。分析师还指出，轻工和纺服板块内龙头企业持仓有所调整，其中造纸/包装印刷/家用轻工配置比例环比变化较小，而纺服板块则显示出纺织制造和服装家纺的持仓比例有所回升。此外，分析师还从多个方面进行了行业分析，包括造纸板块、家居板块、新型烟草、必选消费、黄金珠宝和纺织服装等。对于造纸板块，分析师认为原料震荡走弱，需求持续修复，特种纸左侧价值突出；家居板块方面，分析师认为随着家居公司一季报的披露，业绩压力逐渐释放，且预计旺季业绩增长确定性较强；新型烟草方面，分析师认为行业面临监管加强但预期国内外市场将出现反弹机会；必选消费和黄金珠宝方面，分析师认为消费需求持续复苏，并建议关注相关公司的投资机会；纺织服装方面，分析师建议关注受益于国内外市场复苏的龙头企业。分析师还提醒投资者注意地产复苏可持续性、原材料价格波动、需求恢复不及预期、行业竞争加剧以及可选消费增长不及预期等风险。报告最后，分析师和研究助理的简介、重要声明以及投资评级说明也一并列出，以供投资者参考。总结而言，本报告为投资者提供了对23Q2轻工纺服基金持仓的深入分析，并从多个行业角度给出了投资建议和风险提示。