金融工程专题报告：医药赛道基金全解析，轮动追踪与产品“鑫”选-20221214-华鑫证券

行研报告 11 2024-09-24 0 worker

报告编号：67522
报告名称：金融工程专题报告：医药赛道基金全解析，轮动追踪与产品“鑫”选-20221214-华鑫证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：23 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 报告标题：医药赛道基金全解析：轮动追踪与产品“鑫”选报告内容：本报告对医药赛道基金进行了全面解析，重点分析了医药赛道估值溢价、公募持仓情况、子赛道轮动策略以及医药基金的优选策略。报告认为，医药行业尽管是优质赛道，但近两年受市场下行及政策面影响，整体大幅回撤。当前医药板块估值溢价基本出清，配置价值凸显。报告进一步指出，医药板块相对于全A的估值溢价已接近历史低位，且公募持仓占比处于低位，未来有较大回补空间。报告通过引入净值回归法来观察医药基金子赛道的轮动策略，发现能稳定获得子beta轮动超额信息。同时，报告对医药基金进行了分类，并提供了针对不同类型基金的优选策略。对于轮动型产品，优选轮动能力强的基金；对于非轮动型产品，优选选股能力强的基金。报告还给出了具体的风险提示，提醒投资者数据可能因市场环境变化而失效，基金过往业绩不预示未来表现，不构成投资建议。报告最后，分析师介绍了量化和基金研究团队，并承诺报告中的信息均来源于公开资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性作任何保证。同时，报告提供了证券投资评级说明和免责条款，明确了报告的使用范围、免责条件和版权信息。报告总结：本报告对医药赛道基金进行了全面分析，提供了关于医药板块估值、公募持仓、子赛道轮动策略和基金优选策略的观点和建议。分析师提醒投资者注意风险，并提供了相关免责说明。报告内容仅供华鑫证券客户使用，未经授权，不得转载或引用。