华泰柏瑞”固收+“业务分析：深耕稳健型“固收+”，打造多资产多风格产品矩阵-20230914-招商证券

行研报告 11 2024-09-24 0 worker

报告编号：69798
报告名称：华泰柏瑞”固收+“业务分析：深耕稳健型“固收+”，打造多资产多风格产品矩阵-20230914-招商证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：21 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 报告摘要：本报告对华泰柏瑞的“固收+”业务进行了深入分析。近年来，随着市场变化，“固收+”基金实现绝对收益目标的难度提升，但华泰柏瑞旗下的“固收+”基金业绩表现出色，旗下多只基金连年正收益，规模增长迅猛。报告从发展历程、产品布局、管理团队、代表产品等多个维度进行了分析。华泰柏瑞深耕固收+产品已十余年，其业务规模已增长至246亿元。公司重点布局稳健型“固收+”基金，产品线清晰，且定位为低风险型工具库。产品业绩突出，各类产品均实现了相对市场更高的收益和较低的回撤。持有人结构以个人持有为主，且个人向产品或机构个人均衡持有产品的平均规模更大。管理团队采用多元管理制，以适应不同的策略需求。投资风格定位清晰，不同基金经理之间存在风格差异。代表产品包括华泰柏瑞鼎利、华泰柏瑞信用增利和华泰柏瑞稳本增利，分别通过股票、可转债和股票+可转债增强，展示了各自独特的投资风格和行业配置能力。报告最后提示，投资有风险，投资者在做出投资决策时应谨慎考虑。报告内容和意见仅供参考，不构成投资建议。招商证券及其雇员不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负责。未经许可，任何机构和个人均不得复制、引用或转载本报告内容。