行业轮动系列专题：行业扩散指数因子作用机理解析及改进方法-20230906-银河证券

1. 报告编号：70073
2. 报告名称：行业轮动系列专题：行业扩散指数因子作用机理解析及改进方法-20230906-银河证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：17 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-03
9. 简介摘要: (原创分析) 中国银河证券股份有限公司发布的金融工程深度报告对扩散指数因子进行了深入分析，并探讨了其改进方法。报告指出，扩散指数相较于传统动量因子能更好捕捉行业趋势，但近年来表现有弱化趋势。为了改进扩散指数，报告提出了纳入波动率的低波扩散因子，该因子在稳定性和分层效果上均有所提升。此外，报告将低波扩散因子应用于沪深300指数进行行业轮动选股，结果显示策略能获取稳健的超额收益。报告还强调了历史数据不能外推，并提供了分析师简介、评级标准、免责声明和联系信息。报告仅供客户参考，不构成投资建议，银河证券不对因客户使用报告而导致的损失负责。

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