金工定期报告：“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报-20230906-东吴证券

1. 报告编号：70121
2. 报告名称：金工定期报告：“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效月报-20230906-东吴证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：16 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-03
9. 简介摘要: (原创分析) 东吴证券研究所发布了一份关于“日与夜的殊途同归”新动量因子绩效的定期报告。该报告主要介绍了该新动量因子的设计、性能以及选股模型。该新动量因子基于日内与隔夜各自的价量关系，通过对日内因子和隔夜因子进行改进，再重新合成新的动量因子。回测结果显示，新动量因子在A股市场中表现出显著的选股能力，其年化收益率、信息比率、月度胜率等绩效指标均优于传统动量因子。 报告同时指出，尽管新动量因子在历史数据上表现良好，但模型的统计结果基于历史数据，未来市场可能发生变化。因此，投资者在实际应用中需要结合资金管理、风险控制等方法。此外，报告还包含了详细的风险提示和评级标准，旨在提醒投资者市场有风险，投资需谨慎。 东吴证券股份有限公司及其分析师仅提供本报告供其客户使用，并不保证信息的准确性和完整性，也不对任何人的投资建议负责。报告中的信息或意见不构成对任何人的投资建议，投资者在做出决策时应考虑自身的财务状况和投资目标。

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