专题研究报告：战胜基金排名分位数-20230914-国元证券
- 报告编号：70577
- 报告名称：专题研究报告：战胜基金排名分位数-20230914-国元证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：28 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-08-03
- 简介摘要: (原创分析) 本文基于万得偏股混合型基金指数（885001.WI）构建了一种增强型投资策略。首先，通过复制指数成分基金和股票持仓，实现对基准指数收益的复制。接着，采用多因子选股模型，结合基金持仓、基本面和交易信息，构建了复合选股因子，并在复制持仓的基础上进行了增强组合的构建。为了进一步提升组合在不同市场风格下的表现，引入了中证2000指数作为小盘风格的代表，当市场风格转变时，将增强组合替换为中证2000，以优化组合的整体收益。通过历史数据测试表明，优化后的组合在绝大部分年份都能战胜主流宽基指数，并能在市场风格转变时获取更高的超额收益。然而，本报告中的测试结果仅基于历史数据，未来市场变化可能导致模型失效，投资者需自行判断并承担风险。
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