行业轮动系列报告:基于分析师预期明细数据的行业预期共振-20231019-招商证券
- 报告编号:73206
- 报告名称:行业轮动系列报告:基于分析师预期明细数据的行业预期共振-20231019-招商证券
- 报告来源:互联网用户上传
- 关键词:行研报告
- 报告页数:21 页
- 预览页数:6
- 报告格式:pdf
- 上传时间:2024-08-03
- 简介摘要: (原创分析) 本报告基于招商证券的金融工程研究,主要探讨了基于分析师预期明细数据的行业轮动策略。报告通过重构分析师预期因子,提出了三个明细因子:净利润预期变化、预期调整得分和积极评级数量,并复合这三个因子得到了新的行业预期共振因子。经过测试,该指标构建策略的多头组合年化收益显著,显示出较好的投资效果。报告还指出,该策略在2022年四季度至2023年一季度期间出现收益回撤,这主要归因于市场行情和政策调整的影响。未来,报告将从技术指标和指标结合方法等方面进一步优化模型,以适应不断变化的市场环境。本报告仅供参考,不构成投资建议,投资者需根据自身情况谨慎决策。
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