A股11月策略观点：防守反击-20231101-国联证券

行研报告 9 2024-09-24 0 worker

报告编号：73859
报告名称：A股11月策略观点：防守反击-20231101-国联证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：22 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本报告主要介绍了关于A股投资策略的观点。报告认为，由于行业轮动和景气投资的失效，今年获取正收益的难度较大。报告认为，在四季度，市场可能出现反转行情，因为通常在经济较差的年份，四季度往往会有政策落实或预期带来的行情。报告还分析了海外市场的扰动较小，流动性风险缓解，全球经济周期可能已见底，为A股带来利好的因素。策略上，报告建议投资者关注供给出清的传统行业与底部成长行业。具体来说，报告推荐投资者关注处于出清末期较长时间的行业，如航空公司、机场、快递等，以及短期经营周期处于底部的行业，如轮胎、黄金珠宝、化学制药等。同时，报告也提到AI等产业的业绩兑现环节估值底部，为投资提供了安全边际。报告还提及了主题推荐，即关注华为产业链，因为问界新M7的订单超预期，有望带动华为产业链相关标的受益。报告最后也列出了风险提示，包括全球地缘政治变化、美联储加息超预期变化、市场流动性超预期变化以及国内经济复苏不及预期等因素。报告由分析师包承超和邓宇林撰写，并提供了联系信息以供进一步咨询。