国君策略2023年11月金股组合：掘金出口链、装备材料和医药-20231101-国泰君安

行研报告 11 2024-09-24 0 worker

报告编号：74006
报告名称：国君策略2023年11月金股组合：掘金出口链、装备材料和医药-20231101-国泰君安
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：29 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 报告摘要：国泰君安证券策略报告关注出口链、装备材料和医药行业的投资机会，认为市场出现阶段性底部，中美关系阶段企稳和海外补库周期近提供新的投资线索。报告推荐多只金股，包括电子、机械、电新、通信、环保、计算机、军工、医药、社服零售、家电、食品饮料、交运、非银和公用事业等行业的企业。报告认为，市场底部反弹，投资机会在风险特征适中、微观交易结构好、预期分歧大的方向，重点选择行业周期处于底部向上的细分领域。报告强调，虽然阶段底部已经出现，但市场运行的核心矛盾与预期层面变化不大，指数判断维持“高度不高震荡很长”的看法。结构景气浮出与新投资线索主要来自于中美关系阶段企稳和海外补库周期，其中美国库存对GDP增长拉动为1.3个百分点，且制造业和零售商库存回升，意味着去库接近尾声。受益于中美关系阶段企稳，叠加海外补库存需求拉动，国内高端制造和新兴消费出口有望提速。报告认为，行业比较看好周期底部向上，微观结构好的设备材料与医药。市场底部反弹，投资机会在风险特征适中，微观交易结构好，预期分歧大的方向。此外，风险提示包括国内稳增长政策不及预期和全球地缘冲突升温。报告作者为方奕和苏徽，并包含相关报告链接和联系方式。报告信息由国泰君安证券研究所提供，仅供国泰君安证券的客户使用，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。