计算机行业2024年度策略：大地回春，百花齐放-20231113-浙商证券

行研报告 7 2024-09-25 0 worker

报告编号：75831
报告名称：计算机行业2024年度策略：大地回春，百花齐放-20231113-浙商证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：43 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 2024年计算机行业展望与选股思路在2023年计算机行业经历波动较大的行情后，我们预期2024年计算机行业将呈现回暖态势，对行业需求保持乐观态度。我们认为，信创和算力将是业绩的主要驱动力。在信创方面，2024年将重点推进行业信创，以硬件为抓手，预计华为产业链市占率将持续提升。在算力方面，随着海外芯片采购不确定性增加，国产AI算力相关企业值得关注。大模型和AI应用方面，多模态大模型的迭代和AI Agent的爆发将带来投资机会。我们预计2024年成为AI大模型行业应用商业化落地元年，特别看好AI+办公、AI+教育行业的规模化落地进度。数据要素大浪潮刚刚启动，预计明年将成为政策密集落地期，持续关注数据局制定的顶层规划，并预期运营权之争将向下游开拓者倾斜，数商将助力数据资源入表。基于以上分析，我们推荐以下个股： 1. 算力：中科曙光，受益于海光4号CPU的性价比提升以及深算二号DCU的商业化应用，有望带动公司在政府及行业客户中的AI算力服务器的增长。 2. 算力：神州数码，近期中标多项AI算力大单，有望在需求旺盛的背景下实现昇腾服务器出货的高增，带动业绩超预期。 3. AI：科大讯飞，星火大模型持续迭代，有望全面对标GPT-4，并携手华为打造自主可控算力底座，星火训推一体机有望打开G、B端市场。 4. AI：金山办公，双订阅转型顺利推进，若信创节奏恢复则机构授权业务有望改善，WPS AI商业化有望带动C端付费率与APRU提升。 5. 信创和数据要素：太极股份，数据上云持续提速，以云为基，数据要素业务未来可期，政策催化，核心资产赋能信创体系。 6. 智能汽车：德赛西威，随着问界新M7销量超预期，公司智能驾驶业务有望受益于国内城市NOA功能的持续推广落地。 7. 医疗IT：创业慧康，医疗IT行业复苏，“以评促建”持续推动，带动医院信息化建设需求。 8. 安全：三未信安，商用密码板块有望受益于信创推进景气度提升，公司云密码与物联网芯片业务保持高速增长。本报告仅供参考，投资决策需考虑个人实际情况，投资者应对报告中的信息和意见进行独立评估，并考虑自身的投资目的、财务状况和特定需求。报告中的信息不构成投资建议，投资者应自行承担相应风险。