非洲投资并购趋势2023-英

行研报告 9 2024-09-25 0 worker

报告编号：76907
报告名称：非洲投资并购趋势2023-英
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：21 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 摘要：非洲的M&A（并购）活动在2023年展现出了持续的韧性，尽管面临全球挑战，非洲的M&A活动并未完全免疫。金融科技和可再生能源领域的发展尤为显著，全球对非洲矿产品如铜、镍、锂和钴等需求增加，推动了非洲出口的增长。非洲大陆自由贸易区（AfCFTA）及相关协议和议定书的实施，促进了区域价值链的发展，加强了合作和能力。非洲的并购指标大体保持不变，但跨境交易和重组增加，联合企业成为新兴趋势，拍卖销售重新出现。非洲各地交易所都在简化手续，实施简化项目，以适应增加的私有化和非捆绑化。监管、公共利益和当地所有权考量以及股东活跃度在非洲的并购交易中扮演越来越重要的角色。高度协商的条款包括责任限制、安全、条件、购买价格机制、重大不利变化和大不可抗力条款。法律技术的使用在非洲各地都很普遍，不同的差异化点正在出现，因为公司正在利用人工智能、自动化和法律服务改进举措。市场分析显示，全球动荡、新兴市场挑战、政治变化、基础设施发展、增长率、年轻人口、影响投资、可持续发展倡议、AfCFTA、医疗、金融科技、矿产、可再生能源、农业和旅游业等领域都有增长潜力。非洲各国公司增强了资本分配策略，正在巩固投资领域或多元化收入流。尽管M&A较以往年份有所下降，但它仍然是实现结构性改变和解锁长期价值或退出策略的手段。非洲的一些行业如影响投资、金融科技、矿产和可再生能源等正吸引关注。非洲已成为影响投资和可持续发展倡议的繁荣市场，约一半的全球影响投资资本正流向非洲。非洲电信行业已成为大陆上增长最快的行业之一，预计未来将推动经济增长。金融科技公司因其在非洲技术部门的地位而受到更多投资。采矿和矿产行业也经历了复苏，尽管商品价格下降和不确定性有所影响。可再生能源作为非洲的新兴行业，正在吸引投资。非洲的医疗保健行业正迅速增长，对社会产生重大影响。尽管面临挑战，非洲仍显示出韧性。南部非洲因其动态的公私部门以及知名的监管和司法系统而仍是一个有利的投资目的地。东非因其多样化的生产结构而实现高于预期的增长。中非因其作为石油、矿产和木材的净出口国而受益。西非正在战略基础设施和可再生能源领域进行大量投资，北非则利用与欧洲的距离优势。预计非洲出口需求的增加将带来额外的好处。非洲各国通过M&A活动实施结构性变化，以实现长期价值或退出策略。非洲市场吸引了影响投资和其他可持续发展倡议的注意，大约一半的全球影响投资资本正在流向非洲。 2023年重新聚焦于加速实施AfCFTA，这是全球最大的自由贸易区。54个国家已成为《非洲大陆自由贸易区协定》的签署国，其中46个国家已批准协定，成为缔约国。协议涵盖货物和服务贸易、争端解决机制、知识产权、投资、竞争政策、电子商务和数字贸易等议定书，要么已经解决，要么正在取得实质性进展。AfCFTA正在促进非洲的经济增长，数据显示非洲内部贸易增加。其他贸易集团也在加强与非洲的联系，如G20接纳了非洲联盟为其永久成员国，金砖国家同意接纳埃塞俄比亚和埃及等国家加入。交易结构方面，非洲的并购指标大体保持不变，但跨境交易增加，特别是与澳大利亚和欧洲的跨境交易。联合企业作为新兴趋势出现，拍卖销售再次兴起。监管是并购交易中的关键考量因素，包括全球动荡、政治变化、公司治理和活跃度，以及本地风险因素。高度协商的条款包括责任限制、安全、条件、购买价格机制、重大不利变化和大不可抗力条款。法律技术的使用很常见，公司正在利用人工智能、自动化和法律服务改进举措。非洲各国推出了一系列改革措施，包括简化手续和吸引私人部门参与。例如，坦桑尼亚推出《公私合作伙伴关系（修正案）法》，吸引更多私人部门参与，并实施反腐败、改善媒体和政治自由、促进税收征收等措施。坦桑尼亚的矿产领域正经历繁荣，与澳大利亚的稳固伙伴关系提供支持。南非是非洲最发达的经济体之一，面临持续的负荷削减、俄乌冲突、账户赤字、汇率波动和高国际价格等挑战。然而，南非公司正通过M&A活动实施结构性变化，以实现长期价值或退出策略。总体而言，非洲的M&A活动预计将继续增长，特别是在基础设施、能源、金融科技和医疗保健等领域。然而，由于政治和经济风险、监管挑战以及全球经济不确定性，投资者应保持谨慎态度。