电子行业2024年度投资策略：把握有斜率的创新-20231221-民生证券

行研报告 10 2024-09-25 0 worker

报告编号：79889
报告名称：电子行业2024年度投资策略：把握有斜率的创新-20231221-民生证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：90 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 证券研究报告摘要：电子产业正处于需求及创新的双重拐点，呈现出全新主线，接力成长的态势。其中，华为回归引领产业链复苏，需求开始触底反弹，而AI硬件创新密集落地，MR有望成为全新终端。我们建议关注电子板块中最具斜率的硬件创新，如AI硬件和MR，它们将引领产业向上发展。同时，国产替代赛道将进一步深化，设备材料仍是关键领域，而先进封装可能成为下一阶段重点。投资建议方面，我们积极看好电子板块的后市表现，并建议关注AI硬件、MR、国产替代等赛道。在AI硬件领域，推荐联想集团、小米集团、科大讯飞等；在MR领域，推荐立讯精密、长盈精密等；在国产替代领域，推荐中微公司、拓荆科技、通富微电等。风险提示方面，我们关注下游需求复苏的不确定性、汽车、MR等需求的不及预期、晶圆厂扩产不及预期以及研发进展的不及预期等因素对电子板块业绩的影响。报告最后，感谢民生证券研究院的分析师团队以及所有参与报告制作的人员。本报告仅供本公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议，也不应被视为买卖任何证券、金融工具的要约或要约邀请。报告内容基于已公开信息，但公司不保证信息的准确性和完整性。报告观点仅反映发布当日的判断，且存在局限性。在任何情况下，公司不对因使用报告内容而导致的任何损失负责。报告版权归公司所有，未经许可，任何机构或个人不得翻版、转载、发表、篡改或引用。