金工深度研究：基金个股仓位测算与偏股混指数增强-20230202-华泰证券

1. 报告编号：86331
2. 报告名称：金工深度研究：基金个股仓位测算与偏股混指数增强-20230202-华泰证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：29 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-07
9. 简介摘要: (原创分析) 本报告为华泰证券股份有限公司制作，提供了关于万得偏股混合基金指数及其增强策略的研究分析。报告分为两部分，首先是对万得偏股混合基金指数进行穿透，模拟出指数成分股的持仓情况，然后基于穿透持仓进行指数增强。报告采用高频仓位测算方法，利用基金每日净值和财报信息来估算基金的个股仓位，并据此拟合出指数的穿透持仓。随后，利用估值、成长、反转等因子，通过XGBoost和线性回归模型进行因子合成，构建出指数增强组合。 结果显示，非线性模型下组合年化收益率达到19.78%，相对于万得偏股混合基金指数的年化超额收益为12.30%。报告还提供了详细的业绩数据，包括各年度业绩、年化收益率、年化超额收益、年化波动率等，并展示了增强组合的股票数量变化。 报告最后包含了分析师声明、一般声明及披露、法律实体披露、评级说明、风险提示等信息，强调了报告内容仅供参考，不构成投资建议，并提请注意模型构建和策略执行可能存在的风险。 整体而言，报告为投资者提供了一个关于万得偏股混合基金指数及其增强策略的全面分析，为投资者提供了策略参考和决策依据。

本报告共 29 页, 提供前 6 页预览. 无水印的全部内容, 请购买后下载查看, 谢谢您!