智能化选基系列之二：风格轮动型基金智能识别与量化优选-20230209-国金证券

1. 报告编号：87351
2. 报告名称：智能化选基系列之二：风格轮动型基金智能识别与量化优选-20230209-国金证券
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：16 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-07
9. 简介摘要: (原创分析) 本文为国金证券金融工程团队关于智能化选基系列报告的第二篇，重点研究风格轮动型基金的智能识别与量化优选。报告提出，在市场风格频繁切换的背景下，风格轮动型基金存在配置需求。报告基于学术界理论研究成果，构建了度量基金风格轮动行为的指标，识别出风格轮动型基金，并与风格稳定型基金进行了对比。结果显示，风格轮动型基金规模偏小、报告期换手率偏高，长期表现优于偏股混合型基金指数。此外，报告构建了用于优选风格轮动型基金的选基因子，并基于合成因子构建了优选组合。回测结果显示，该组合在多个年份均跑赢偏股混合型基金指数，特别是2020年至2022年间超额显著。报告最后对使用本报告进行了风险提示，并提供了国金证券的联系方式。

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