期权复制原理、实战与应用：如何复制期权打造投资利器-20230311-国泰君安

1. 报告编号：92233
2. 报告名称：期权复制原理、实战与应用：如何复制期权打造投资利器-20230311-国泰君安
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：24 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-08-03
9. 简介摘要: (原创分析) 本文报告主要讨论了如何复制期权以构建投资工具，并介绍了期权复制的原理、实战效果以及应用前景。报告通过实证检验了期权复制在国内市场的效果，并分析了期权复制过程中可能存在的风险，如波动率风险、离散对冲、Delta 无法精确估计以及交易成本等。报告指出，期权复制策略尤其适用于香草期权及其衍生结构，且对于特定组合策略如备兑看涨、保护性看跌策略及嵌入期权的结构化产品，期权复制具有宽适用范围。此外，报告还讨论了股指期货贴水收敛对复制特定期权裸头寸可行性的提升。最后，报告提供了风险提示，并声明了分析师的执业资格和免责条款。报告旨在帮助投资者理解期权复制策略，以便在合适的条件下使用。

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