量化选股系列报告之九：再探机构调研，机构调研的精细切分-20230314-光大证券

行研报告 11 2024-10-01 0 worker

报告编号：92375
报告名称：量化选股系列报告之九：再探机构调研，机构调研的精细切分-20230314-光大证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：25 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 摘要：光大证券研究报告《再探机构调研：机构调研的精细切分——量化选股系列报告之九》详细探讨了机构调研在股票市场中的影响。报告基于光大证券研究所的研究，指出机构调研对上市公司股票的超额收益有显著影响，并构建了公募和私募调研选股策略。然而，这些策略存在瑕疵，如股票池个股数量不稳定、策略同质化及幸存者偏差。为获取更稳定且出色的alpha，报告深入探讨了机构调研的动机，并构造了机构调研打分体系。结果显示，该体系下构建的“光大金工——机构调研精选组合”表现稳定，超额收益显著。此外，报告还讨论了机构调研的及时性、及时性、以及其与业绩预告、券商金股和突然被调研等因素的关系，并进行了风险分析。报告由光大证券研究所撰写，分析师祁嫣然，报告内容仅供特定客户使用，版权归光大证券所有，未经许可不得复制、转载。