产业链视角下的Alpha传导研究-20230320-兴业证券

行研报告 25 2024-10-01 0 worker

报告编号：92780
报告名称：产业链视角下的Alpha传导研究-20230320-兴业证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：20 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 报告关键点总结：本研究报告由兴业证券分析师郑兆磊撰写，旨在探讨基于产业链上下游关系的Alpha传导效应。报告基于产业链产品上下游关系及企业产品营收数据，详细研究了产业链上的传导动量因子和优势地位因子，并构建了产业链复合选股因子。传导动量因子基于产业链数据中的产品上下游关系和营收数据，刻画了产业链上下游传导效应。优势地位因子则基于企业关联度刻画了企业在产业链中的地位优势。产业链复合因子则是基于上述两类因子构建，在全市场测试中表现出优秀的选股能力。报告通过图表和表格详细展示了产业链数据库覆盖度、产业链传导动量因子和优势地位因子的构建、测试与表现，以及产业链复合因子的构建与全市场测试。报告提示了模型基于历史数据测算的局限性，并强调在使用报告时需谨慎，独立评估信息，自担投资风险。分析师声明了报告内容的客观性和独立性，并提供了兴业证券研究所的联系方式。报告最后提供了投资评级说明、信息披露、使用研究报告的风险提示、法律声明和特别声明，确保投资者了解报告的使用限制和潜在风险。