财富管理专题系列之二：周期类基金的配置价值和筛选-20230404-中信证券

行研报告 9 2024-10-01 0 worker

报告编号：94478
报告名称：财富管理专题系列之二：周期类基金的配置价值和筛选-20230404-中信证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：21 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 本研究报告由中信证券研究部发布，针对周期类基金的配置价值和筛选进行了深入研究。报告指出，周期类基金的投资价值主要体现在其兼顾成长和较低估值的特性，以及相应风格基金的投资框架特征。报告基于纯周期和周期+两条思路，分别提供了参考名单，并分析了产业风格配置在基金投资中的重要性。报告认为，产业板块的业绩分化巨大，基金投资应重视产业/行业/风格层面的配置决策，并给出了相应的筛选思路。报告还提到，周期类基金整体规模增长迅速，其中被动指数型基金占比较大，多数基金规模偏小。周期主题基金股票仓位较高，主要投资有色金属行业，且风格渐趋成长。报告建议投资者关注周期类基金，并给出了基于股票仓位、行业主题和行业风格资产的占比定位“周期+”基金的筛选思路。报告同时提醒投资者注意，市场环境变化、历史数据对未来业绩的代表性、市场波动等风险因素。报告内容仅供参考，投资者应自行承担投资风险。报告最后声明，中信证券可能与研究报告中提及的公司存在顾问、投资银行或证券服务关系，并可能参与或投资相关公司的金融交易。报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作，并受相应地区的监管规定约束。报告的使用应仅限于专业投资者，且不应被视为投资建议。报告内容不构成中信证券对任何证券或金融工具的推荐或策略。请注意，以上信息仅供参考，具体投资决策需结合个人情况和市场状况做出。