Morgan Stanley-Malaysia Telecoms SWN Lessons from Mexico-

重点报告 11 2024-10-01 0 worker

报告编号：94593
报告名称：Morgan Stanley-Malaysia Telecoms SWN Lessons from Mexico-
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告,国际投行
报告页数：36 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) Morgan Stanley Research团队对马来西亚电信行业进行了深入分析，并对比了墨西哥的电信行业情况。研究团队注意到，尽管马来西亚政府正在推动5G网络的单一批发网络(SWN)计划，但这一计划面临着与墨西哥类似的挑战，即市场主要参与者可能会继续依赖其现有网络并避免转向SWN。报告警告称，尽管马来西亚的SWN计划没有竞争对手，并且存在国有公司TM，这些因素可能有助于SWN计划的成功，但缺乏成功的移动SWN案例仍是一个风险。报告进一步指出，如果马来西亚的SWN计划能够成功实施，TM可能会受益，而Maxis可能会面临风险，因为这将使所有参与者共享相同的5G网络，从而消除了网络差异。报告还强调了TM通过其光纤租赁交易与DNB合作的重要性，这可能会帮助它增加在移动市场的份额。对于Telekom Malaysia BHD (TLMM.KL)，报告基于P/E、EV/EBITDA-based SOTP和DCF三种估值方法，提出了目标价。报告还考虑了不同情境下的风险与回报，包括正面、负面和中性因素。最后，报告提到了与Telekom Malaysia BHD相关的分析师认证、重要监管披露、全球股票评级分布以及针对Morgan Stanley Smith Barney LLC和E*TRADE Securities LLC客户的特定披露。报告还包含了分析师对行业的看法、股票价格的变动、评级和估值历史，以及针对投资者的建议。总之，报告为投资者提供了关于马来西亚电信行业的深入分析和见解，以帮助投资者做出更明智的投资决策。