2020-09-03_策略报告_华泰商品指数策略报告：华泰商品指数助力大类资产配置_华泰期货

行研报告 14 2024-10-02 0 worker

报告编号：197044
报告名称：华泰商品指数策略报告：华泰商品指数助力大类资产配置_华泰期货
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：15 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 华泰期货|华泰商品指数策略报告 2020-09-01 一、引言本报告主要介绍了华泰期货的商品指数策略及其在实际投资中的应用。华泰期货作为国内领先的期货公司，其商品指数策略对于大类资产配置具有重要的参考价值。二、华泰商品指数系列介绍华泰商品指数是华泰期货推出的一系列商品指数，旨在反映国内商品市场的整体走势。该系列指数包括动量类和期限结构类指数，从不同角度体现了商品期货投资的特点。三、风险平价配置模型本报告将华泰商品指数应用于风险平价配置模型，通过与股债组合的风险平价配置，实现了较高的收益率和较低的风险。该模型对于投资者在大类资产配置中的投资决策具有重要的参考价值。四、实证分析与结果通过对华泰商品指数的风险平价配置策略进行实证分析，结果显示该策略在收益和风险方面均优于传统的股债组合。具体来说，加入商品指数的风险平价策略在应对股市极端情况时的回撤较小，同时CVaR、VaR以及最大回撤率都得到了较为明显的下降。五、总结与展望本报告将华泰商品指数应用到大类资产配置模型中来，通过实证分析，验证了华泰商品指数风险平价策略的有效性。随着中国金融市场的逐渐开放和成熟，投资者对于风险管控的要求越来越高，商品期货作为重要的投资工具将越来越受到重视。未来，如果全球经济不能迅速复苏，而各大央行依然保持宽松货币环境，商品作为重要的避险和抗通胀投资标的物将保持较好的上升势头。六、免责声明与版权声明本报告基于可靠、已公开的信息编制，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。报告中的观点、结论及预测仅供参考，投资者应自行关注更新或修改。未经公司书面许可，不得翻版、复制、发表、引用或再次分发他人。如征得公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处。公司保留追究相关责任的权利。所有报告中使用的商标、服务标记及标记均为公司的商标、服务标记及标记。