A股战术资产配置策略：五指标定量择时模型_招商银行

1. 报告编号：223247
2. 报告名称：A股战术资产配置策略：五指标定量择时模型_招商银行
3. 报告来源：互联网用户上传
4. 关键词：行研报告
5. 报告页数：13 页
6. 预览页数：6
7. 报告格式：pdf
8. 上传时间：2024-09-16
9. 简介摘要: (原创分析) 本文是关于A股战术资产配置的五指标定量择时模型的专题报告。该模型旨在通过基本面和技术面分析，捕捉市场趋势和重大波动，以提高大盘月度趋势判断的准确性，为战术资产配置策略提供辅助。模型包含三个基本面指标（中长贷增速、M1增速或M1-PPI增速、美元指数）和两个技术面指标（市净率5年分位数、量价变化）。模型设定两种增配/买入情形，并在其他情况下减配/卖出。历史回测显示，该模型自2001年12月起月频交易上证指数，年化收益率达16.85%，胜率65%，赔率1.7倍，夏普比率0.98。当前模型未显示看多迹象，基本面指标普遍不佳，技术面未观察到大盘的同比和环比放量上涨，建议战术性资产配置保持谨慎。模型虽有效，但需注意经济和市场状况变化可能导致模型失效。投资者使用报告信息时，应考虑市场风险，并谨慎决策。

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