定量策略周报：衰退交易加速riskoff，波动率放缓后布局_华鑫证券

行研报告 10 2024-10-19 0 worker

报告编号：223753
报告名称：定量策略周报：衰退交易加速riskoff，波动率放缓后布局_华鑫证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：19 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-09-16
简介摘要: (原创分析) 报告编号：HX-240804185315 日期：2024年08月04日标题：衰退交易加速，风险降低后布局摘要：随着市场波动率的放缓，当前市场导向定价衰退交易。上周海外市场资产波动加速放大，日美央行会议、美国经济数据和财报披露扎堆，VIX飙升至接近2023年硅谷银行事件时的高度，市场导向定价衰退交易。分析师建议，在风险资产波动率放缓修复节奏中，适当开始布局美股大型科技buydip。同时，国内权益整体偏强，未受海外衰退交易影响，大小盘分化，中证1000指数上涨，上证50指数下跌。投资策略：大类资产层面，黄金避险和降息交易逻辑未变，资金面继续持有；美股大型科技波动率放缓后开始buydip；美十债止盈，做多利率曲线陡峭化。行业/主题建议： 1. 安全资产：军工、农林牧渔。 2. 内需和以旧换新：家电、汽车、机械。 3. 消费提振：社会服务、食品。风险提示：数据全部来自公开市场数据，市场环境变化可能导致模型失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。证券分析师承诺：本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。免责条款：本报告版权仅为华鑫证券所有，未经华鑫证券书面授权，任何机构和个人不得以任何形式刊载、翻版、复制、发布、转发或引用本报告的任何部分。若华鑫证券以外的机构向其客户发放本报告，则由该机构独自为此发送行为负责，华鑫证券对此等行为不承担任何责任。报告中的信息、意见、预测仅反映报告初次发布时的判断，可能会随时调整。本报告不构成华鑫证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议。请投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的华鑫证券研究报告。