【下沉市场研究】2021Q2公募基金持股分析：风险偏好再探历史高点，ROE下沉换取业绩弹性-20210723-申万宏源

行研报告 8 2024-10-30 0 worker

报告编号：136660
报告名称：【下沉市场研究】2021Q2公募基金持股分析：风险偏好再探历史高点，ROE下沉换取业绩弹性-20210723-申万宏源
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：48 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本文是申银万国证券研究所对2021年第二季度公募基金持股分析的一份详细报告。报告主要围绕公募基金的持仓结构、行业配置、板块配置、以及整体风险偏好等方面进行了分析和总结。主要结论包括： 1. 总量视角：公募基金持仓呈现出小幅扩散的特征，新发行份额与赎回份额“势均力敌”，进入存量博弈阶段。 2. 板块配置：港股配置比例两年来首次回落，科创板配置比例创新高。 3. 行业配置：公募基金加仓创业板和科创板，减仓主板，行业配置上左手加周期，右手加科技。 4. 结构比较：估值溢价与风险偏好再探历史高点，公募基金对于高估值公司的持股金额占比显著上升。报告还提供了附录部分，包括主动管理型基金前十大重仓股、持股占流通股本最高的前十只个股、以及这些股票的涨跌幅、PE(TTM)值、持股总市值、持有基金数、季报持仓变动等详细信息。在法律声明部分，申银万国证券研究所强调了报告的使用限制和版权信息，提醒投资者在做出投资决策时考虑多种因素，并自主承担投资风险。整体而言，这份报告为投资者提供了关于公募基金持仓结构、行业配置和整体风险偏好的深入分析，有助于投资者了解市场趋势和潜在投资机会。