【专题报告】ChatGLM助力量化选股-20230614-华创证券

行研报告 7 2024-10-31 0 worker

报告编号：145926
报告名称：【专题报告】ChatGLM助力量化选股-20230614-华创证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：28 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 华创证券研究报告专题：ChatGLM助力量化选股报告概述：华创证券金融工程团队尝试使用ChatGLM技术构建量化选股模型，以应对近年来市场风格的变化。报告利用ChatGLM对分析师研报的文本数据进行情感打分，并构建基于BERT模型的预测模型，进一步通过Xgboost模型预测个股研报情感得分。经测试，该因子与Barra风格因子中的动量因子相关性较高，IC大于0占比超过60%，分组测试显示第10组年化收益显著。纯化后的因子表现更稳定，多空分组年化收益达14%，夏普比率2.45。利用该因子进行选股策略，年化收益率达20.8%，优于中证500指数。风险提示：策略基于历史数据回测，不保证未来数据的有效性。投资者应自主决策并承担风险。分析师声明：报告中的分析和观点准确反映了分析师的个人看法和判断，不代表任何其他券商的责任。免责声明：报告内容仅供参考，不构成个人投资建议。投资者应自行承担投资风险。报告版权归华创证券所有，未经许可不得复制、引用或转载。华创证券研究所联系方式：地址：北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A 邮编：100033 传真：010-66500801 会议室：010-66500900