量化基金专题研究系列之十九：2023上半年量化基金跟踪与展望，财富配置中的重要性提升-20230804-中信证券

行研报告 10 2024-11-03 0 worker

报告编号：154532
报告名称：量化基金专题研究系列之十九：2023上半年量化基金跟踪与展望，财富配置中的重要性提升-20230804-中信证券
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关键词：行研报告
报告页数：33 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本文摘要：中信证券研究报告分析了2023年上半年量化基金的市场表现及展望，强调了量化基金在财富配置中的重要性提升。报告指出，在交易活跃度趋向中小市值的市场环境下，量化策略表现出较好的超额效果。截至2023Q2，公募量化基金整体规模达2732亿元，私募量化基金规模约1.57万亿元，行业占比约27%。随着量化策略体系的多元化和成熟度的提高，其在财富配置中的重要性有望进一步提升。报告还指出，量化基金在公私募领域均有良好表现，包括指数增强和类指数增强产品贡献了规模增量，私募指数增强超额收益水平阶段性回升，量化CTA策略在市场波动率低位下业绩有望触底修复。此外，报告还强调了策略体系渐成，量化基金在财富配置中的重要性提升，并展望了指数增强和量化CTA策略的未来配置价值。风险因素包括样本产品的代表性不足、基金经理或投资团队发生变化、策略容量不足以及政策变动超预期。报告最后提供了重点跟踪的量化基金产品业绩概览，包括沪深300指增、中证500指增、中证1000指增、股票市场中性、量化选股、量化CTA和FOF/MOM策略产品的业绩表现。请注意，该报告仅为专业投资者提供市场分析和投资参考，不构成具体投资建议。投资决策应基于投资者自身的风险承受能力和投资目标。