电子：算力新需求下的投资机遇_华安证券
- 报告编号：409551
- 报告名称：电子：算力新需求下的投资机遇_华安证券
- 报告来源：互联网用户上传
- 关键词：行研报告
- 报告页数：36 页
- 预览页数：6
- 报告格式：pdf
- 上传时间：2024-09-19
- 简介摘要: (原创分析) 华安证券研究所发布了一份关于算力新需求下的投资机遇的证券研究报告。报告主要观点包括： 1. 在AI算力需求放量的背景下，电子产业链将受益，特别是GPU、存储、PCB以及电源管理类模拟芯片等领域。 2. IC载板在PCB单机价值量中占比高，成为PCB领域的主要赢家，建议关注格局更佳的ABF载板细分领域。 3. 存储市场处于周期底部，供给端收缩明显，而AI服务器的HBM需求将贡献新的需求增量。 4. 设备作为算力的基石，光刻机受限导致多重曝光工艺需求增加，驱动设备需求进一步放量。 5. 报告还涉及了多相控制器/DrMOS/芯片电感等电源解决方案的机会，以及服务器用多相控制器+DrMOS市场的增长预测。 报告基于以上观点，给出了投资建议，包括关注兴森科技、华正新材、深南电路、沪电股份、兆易创新、北京君正、东芯股份、芯源微、中微公司、华海清科、拓荆科技等公司。同时，报告也提示了整体下游需求复苏不及预期、AI需求增量边际贡献低于预期等风险。 报告内容包含对华安证券研究所的敬称、主要观点、重要公司财务情况汇总、目录、总量与BOM表分析、IC载板价值量分析、存储周期分析、设备需求分析、电源解决方案机会、以及报告结尾的重要声明和投资评级说明。
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