同享科技(839167)北交所首次覆盖报告：光伏头部集中化，焊带“小巨人”技术发展领域扩张-240612-开源证券

行研报告 18 2024-09-05 0 worker

报告编号：37778
报告名称：同享科技(839167)北交所首次覆盖报告：光伏头部集中化，焊带“小巨人”技术发展领域扩张-240612-开源证券
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：22 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 北交所首次覆盖报告：同享科技（839167.BJ）同享科技是一家专注于光伏焊带业务的国家级专精特新“小巨人”企业。受益于光伏行业的集中化趋势，该公司2023年实现高增长，营业收入达21.75亿元，同比增长74.39%，净利润1.20亿元，同比增长139.99%。公司下游光伏组件出货量增加，且逐步向新客户批量供货，订单稳定增长。预测未来三年归母净利润将分别达到1.28/1.60/1.93亿元，对应PE为13.9/11.1/9.2倍。公司焊带产品供应给晶科、隆基、通威等多家光伏组件龙头企业，市场占有率约13-15%，顺应电池片技术转换，具备SMBB、0BB、扁线焊带等技术应对能力。面临毛利率波动、客户集中度高和原材料采购风险。开源证券认为，同享科技在光伏焊带领域具备较强竞争力和成长潜力，首次覆盖给予“增持”评级。未来，随着募投项目的扩张和子公司新项目的增加，公司有望受益于光伏组件市场的持续扩张，实现长期成长。风险提示：投资者需关注公司毛利率波动、客户集中度和原材料采购风险，并阅读完整报告以获取全面信息。本报告由开源证券研究所发布，仅供机构或个人客户使用，仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行承担投资风险。开源证券不对任何人因使用报告内容所引致的任何损失负责。报告版权归开源证券所有，未经授权，不得复制、传播或用于其他用途。