期权策略专题（八）：期权市场指标预测能力探讨-20231222-东证期货

行研报告 11 2024-09-30 0 worker

报告编号：80600
报告名称：期权策略专题（八）：期权市场指标预测能力探讨-20231222-东证期货
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：39 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-03
简介摘要: (原创分析) 本报告是由上海东证期货有限公司（东证期货）发布的金融工程专题报告，主要围绕期权市场指标对标的价格走势的预测能力进行探讨。报告分析了多种期权指标，包括隐含波动率、成交量与持仓量之比等，并通过线性回归、阈值择时法以及XGBoost模型等方法进行了预测能力的评估。结果显示，阈值择时法相较于多元回归和XGBoost具有更强的预测能力，尤其是在长期预测中准确率可达64.23%。报告还基于期权指标的预测能力构建了股指期货多空策略，策略在周度级别表现良好，年化收益率达到18.86%，最大回撤为26.05%。报告指出，波动类指标如隐波指数（VIX）和偏度指数（SKEW）在预测中表现较好，而成交量或持仓量之比在不同期限内的预测能力不显著。此外，报告还构建了月度级别的策略，但表现略逊于周度策略。报告最后提供了免责声明，明确报告内容仅供客户参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。报告版权归东证期货所有，未经授权不得复制、转发或公开传播。报告地址、联系人和网址等信息也一并列出。总体而言，报告通过详细的分析和实验，探讨了期权市场指标在预测标的价格走势方面的能力，并基于这些指标构建了相应的投资策略。