金融期权月报：上证50 ETF先扬后抑，构建中性策略-20230203-五矿期货

行研报告 12 2024-10-01 0 worker

报告编号：87752
报告名称：金融期权月报：上证50 ETF先扬后抑，构建中性策略-20230203-五矿期货
报告来源：互联网用户上传
关键词：行研报告
报告页数：33 页
预览页数：6
报告格式：pdf
上传时间：2024-08-07
简介摘要: (原创分析) 五矿期货金融期权月报摘要：上证50ETF先扬后抑，呈现中性策略。金融期权标的上证50ETF突破上涨后高位震荡；沪深300指数偏多头趋势持续上涨后高位宽幅区间盘整；中证1000指数超跌反弹后持续回暖上升，维持多头上涨趋势；创业板ETF止跌企稳后反弹回升，高位区间震荡。期权方面，日均成交量各期权表现为增减不一，上证50ETF期权日均成交量减少，其余期权日均成交量增加。日均持仓量除深证100ETF期权大幅上升外，其他ETF期权日均持仓量均减少，股指期权日均持仓量小幅变化。期权隐含波动率呈现快速上升后下降，趋于平稳，中证1000股指期权则稳步上升。持仓量PCR显示期权卖方市场，1月份看市场行情，期权持仓量PCR先抑后扬后快速下降回落。策略建议，构建方向上DELTA中性的期权组合策略，动态调整持仓DELTA，若市场行情大幅涨跌则平仓离场。创业板ETF期权构建以卖方为主的偏多头期权组合策略，中证1000股指期权构建卖出认购+认沽偏多头的期权组合策略，若市场行情快速下降，则调整行权价或平仓了结。五矿期货研究团队建议交易者独立评估交易和战略，并鼓励征求专业财务顾问的意见。报告仅供参考，不构成买卖建议。